Nous avions l'U.H.T, nous avons le H.F.T, nous aurons le T.T.T.*

Bonjour à tous et excellente rentrée 2010.

Nous connaissons tous le lait UHT. Il est obtenu en portant le lait instantanément à une température très élevée (140 à 150 °C) pendant 2 à 5 secondes puis en le refroidissant tout aussi rapidement. U, H et T sont les initiales de "Upérisation à Haute Température" (ou, par influence de l'acronyme anglais, "ultra-haute température"). Le procédé qui est une stérilisation tue tous les micro-organismes et inactive la plus grande partie des enzymes présentes dans le lait, et la très courte durée de traitement permet de n'altérer que faiblement la valeur nutritive du lait et modérément son goût. Source wiki.

Le H.F.T, c'est exactement la même chose, sauf que les micro-organismes dans le domaine du trading, c'est nous...

Connue sous le nom de "transactions à hautes fréquences" (ou "High Frequency Trading" - HFT), l'utilisation d'algorithmes complexes qui analysent l'état des marchés à la vitesse de la lumière représente actuellement plus de la moitié des transactions quotidiennes sur les plateformes boursières américaines.
La centaine de sociétés discrètes, souvent secrètes, spécialisées dans ce type d'échanges, ont été poussées sur le devant de la scène à la suite du krach éclair du 6 mai dernier, au cours duquel l'indice vedette U.S. Dow Jones s'était retrouvé en baisse de près de 1.000 points, soit plus de 9%, en quelques minutes.

Bien que les raisons de cette déroute soient toujours à l'étude, le blâme s'est rapidement porté sur des marchés où les échanges automatisés dominent.

La Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme boursier américain, doit publier dans les semaines à venir son rapport sur le krach, qui devrait contenir des mesures destinées à encadrer davantage ces méthodes. Selon leurs détracteurs, les sociétés qui emploient ces techniques empochent des bénéfices en doublant les autres intervenants, et agissent de manière irresponsable sur des marchés où elles ne sont pas régulées, certaines n'étant même pas enregistrées comme sociétés de courtage.
A l'inverse, pour les défenseurs de la méthode, l'informatisation des échanges, omniprésente depuis les années 1980, a amélioré la stabilité, la précision et la vitesse des plateformes financières en permettant l'analyse simultanée de plusieurs marchés.

Les transactions à haute fréquence représentent un volume dix fois supérieur en 2009 à ce qu'il était dix ans plus tôt, avec une moyenne de 9,8 milliards d'actions échangées quotidiennement pour des ordres exécutés au millionième de seconde.
Elles n'ont toutefois généré qu'un "modeste" profit de 21 milliards de dollars sur l'année 2008, selon certaines estimations.

L'un des éléments clé du krach éclair est, selon certains, que les ordinateurs programmés pour ces transactions ultra-rapides ont automatiquement arrêté les opérations au début de la dégringolade, asséchant la liquidité sur le marché et accélérant la chute.
Une autre méthode de ces sociétés, consiste à annuler dans les millisecondes qui suivent une grande partie des ordres massifs passés par les ordinateurs. Cela provoque des mouvements de quelques fractions de cents sur le prix d'un titre, qui suffisent aux courtiers pour encaisser des milliers de dollars par transaction.

Vous vouliez parler éthique ? Vous avez donc besoin d'aide.
Appelez le service des urgences psychiatriques.
C'est mieux...

* T.T.T. : Tu Te Tais !